论《公司法》转投资法律规定的缺陷及立法完善

王兆华（兰州大学法学院2002级硕士研究生）


内容提要： 我国《公司法》在转投资方面存在重大缺陷：转投资的对象规定的过于狭窄；转投资的形式方面缺乏对债权投资的规定；在转投资的数额计算方面规定的有待明确；对转投资形成的母子公司的也缺乏法律规制。在我国市场经济还不完善，经济快速发展的大环境下，健全转投资方面的法律缺陷对于促进经济发展，维护正常的经济秩序以及为公司的发展创造良好的法制环境都有着重大的意义。


关键词：转投资对象；债权；公司净资产；母子公司


“公司转投资是指公司作为投资主体，以公司法人财产作为对另一企业的出资，从而使本公司成为另一企业成员的行为。” [1] 我国《公司法》对转投资规定在第12条，与其它国家、地区而言，《公司法》对公司转投资问题，采取了严格、单向限制的态度。“公司转投资行为对于鼓励企业经营多元化与自由化、增加投资渠道、有效运用资本有着积极意义，它已成为企业间相互联合的一种特别重要的手段” [2]，但是转投资也会引发诸如虚增资本、实质性减资、董监事滥权、母公司不规范行为等法律问题，为确保股东和债权人利益，各国公司法一般都对转投资行为予以一定的限制，我国《公司法》亦做了一些规定，但是很不完善，可操作性不强。本文拟结合我国《公司法》有关规定，对在转投资对象、转投资形式、投资额计算问题、母子公司问题等方面存在立法缺陷加以探讨，提出笔者立法建议。

（一）转投资对象方面的缺陷及立法完善
我国《公司法》第12条第l款规定公司可以向其他有限责任公司、股份有限公司投资，从立法者本意来看，这一规定旨在禁止公司成为其他经济组织中承担无限责任的成员或股东，因为其他经济组织中承担无限责任的成员或股东在该经济组织的资产不足清偿债务时，须负连带责任，这会给股东和债权入的权益带来不利影响。然而，这里就存在一个问题；是否公司转投资对象只能限于有限责任公司和股份有限公司？回答是否定的。在当前我国的现实经济生活中，企业法人以公司企业法人和非公司企业法人两类形式行在，公司企业法人包括有限责任公司和股份有限公司，其股东承担的是有限责任，这是毫无疑问的，非公司企业法人，主要是指全民所有制企业法人、集体所有制企业法人、中外合资经营企业法人、中外合作经营企业法人和外资企业法人。按照《民法通则》的规定，全民所有制企业法人以国家授予它经营管理的财产承担民事责任；集体所有制企业法人以企业所有的财产承担民事责任；中外合资经营企业法人、中外合作经营企业法人和外资企业法人以企业所有的财产承担民事责任，法律另有规定的除外。由此可见，非公司企业法人的投资者对所投资的企业也承担有限责任。因此，《公司法》将转投资的对象只限于有限责任公司和股份有限公司是不合理的，而应当包括全民所有制企业法人、集体所有制企业法人、中外合资经营企业法人、中外合作经营企业法人和外资企业法人。“实际上，公司的转投资应当扩大到全社会的范围内，不仅可以投资到公司，还可以投资到非公司的企业、事业单位等。从而扩大公司的投资渠道，鼓励公司的多元经营，促进全社会的经济繁荣。” [3]

(二)转投资形式方面的缺陷及立法完善
对这一问题的规定，见《公司法》第12条第1款，该款规定：公司可以向其他有限责任公司、股份有限公司投资，并以该出资额为限对所投资公司承担责任。这一规定，恰与《公司法》第3条关于投资和股东责任的规定是一致的，因此，《公司法》此处规定的转投资，仅指股权投资而不包括债权投资，这就意味着我国《公司法》对转投资行为所设置的限制仅针对股权形式的转投资而不针对债权形式的转投资，即债权形式的转投资不受限制。这一种情形显然是不合理的，果真如此，其危害是很大的。因为现实生活中大量的公司转投资是以债权投资的形式表现出来的，如果对其不加以任何限制，则债权投资的不断膨胀同样可以导致公司资产的虚化，从而影响股东和债权人的利益。因此，对公司债权投资不加限制，违背了《公司法》的基本原则。在修改《公司法》时或在有关的立法与司法解释中，应明确规定公司转投资包括股权投资与债权投资两种形式，并对债权投资的限额做出合理的规定。

(三)转投资限额计算问题的缺陷及立法完善
根据《公司法》第12条第2款的规定，除国务院规定的投资公司与控股公司外，对一般公司而言，其转投资以所累计投资额不得越过本公司净资产的百分之五十为限。“公司用以经营的资产，不完全是由股东投资所形成的资产，同时也包括由债权人投资而形成的那一部分资产。无论是股东的投资还是债权人的投资，在帐面上都等于公司资产。” [4]由此引出一个问题，公司无形资产是否包括在公司净资产内，如何确定？而且公司净资产是一变量，经常发生变动，难以掌握。“可见，以资产净值作为限制投资额度的基数的实际意义不大，因为一般公司都可采取某种合法手段规避此种限制。况且，以净资产值的百分之五十为限的根据是什么?” [5]因此，这样限制的合理性是令人怀疑的 。 “《公司法》第12条规定，公司对外‘累计投资额不得超过本公司净资产的50％’，这一条款严重制约以投资主体形成为标志的现代企业法人制度的建立，极不利于通过资本市场实现企业组织结构的调整。” [6] “建议删掉《公司法》第12余的有关规定，由公司根据本身的具体情况自行确定其对外投资的数额和比例。” [7]这个累计投资额，是一个产生于立法中而又难以从立法中得到答案的问题，在正在修改的《公司法》或在以后的有关立法、司法解释中应予以回答。

(四)母子公司规定方面的缺陷及立法完善
“由于公司的转投资形成母子公司，子公司常被母公司用作违法或规避法律行为的工具，因此，许多同家都在立法上对母子公司问题做了专门规定，借以限制母公司的不规范行为，保护股东和债权人利益。” [8]但是考察我国《公司法》，就整部法律而言，其规范均围绕一个独立公司而设置，没有涉及到母子公司这一特殊形态；而就整个中国现行法律体系而言，亦无一部规范母子公司的相关法律。“我国《公司法》只对公司对外投资这一行为采取了限制，而未对因公司对外投资而形成的公司与被投资对象之间的法律关系做出详细规定，使得在实践中出现了大量经济纠纷，给司法审判工作造成了困难。”[9]因此，修改的《公司法》应当对这个重要问题做出明确具体的规定，必要时，也可以单独立法，制定一部《母子公司法》亦未尝不可，在其中对这个问题予以规定。

结语
公司转投资行为是一种非常重要的经营行为，是存在于市场经济主体特别是上市公司中普遍现象，对于经济发展意义重大。但是从我国《公司法》10年的实践来看，公司转投资也滋生了不少问题，其产生的负面效应不容忽视。“公司的对外投资行为既是公司的一项法定权利，又必须符合公司及有关各方对自身利益的安全需求”。[10]鉴于这些情况，健全我国《公司法》的相关规定，加强对公司转投资规制是我国《公司法》修改面临的重大课题，完善这方面的规定也能为公司的发展创造良好的法制环境。

参考书目：
[1]俞宏雷.公司转投资的效力及其处理[J].人民司法,2003,(11).46
[2]戴德生.公司转投资的法律问题[J].上海市政法管理干部学院学报,1999,11(4).22
[3]张?旆?公司的经营范围与转投资的法律问题[J],2000,(9):116
[4]李静冰.论公司资产的特殊性及其投资者的权益保护[J].中国法学,1995,(3)
[5]何向亮.论我国公司法上的转投资限制[J].天津商学院学报,2000,20(2).63
[6][7]刘纪鹏.对《公司法》修改的十点建议[A].郭锋.王坚.公司法修改纵横谈[C]. 北京：法律出版社,2001,79-90
[8]论美日上市公司管治制度[J].经济法学、劳动法学.中国人民大学复印资料,1999,(12)36-39
[9][10]陈 巍.限制公司对外投资的利弊分析[A].郭锋.王坚.公司法修改纵横谈[C]. 北京：法律出版社,2001,148_151

作者：王兆华,兰州大学法学院



云南省人民政府


云南省强制戒毒所管理办法

　（云南省人民政府令第７号　１９９３年１０月３０日）


　　第一条　为加强强制戒毒所管理，龛中制戒毒所工作规范化、制度化、科学化，有效地对吸食、注射毒品成瘾人员（以下简称吸毒人员）实行强制戒毒，根据《全国人大常委会关于禁毒的决定》、《云南省禁毒条例》等有关法律、法规，结合我省实际，制定本办法。


　　第二条　本办法所称强制戒毒所，是指在我省行政区域内经县（市）以上人民政府批准并核定编制，由公安机关负责管理，对吸毒人员强制戒除毒的瘾的特殊事业单位。


　　第三条　强制戒毒工作应当坚持药物脱瘾、思想教育与劳动康复相结合，使吸毒人员彻底戒除毒瘾，成为社会有用之人。
　　各级人民政府的民政、卫生等部门应当配合公安机关做好强制戒毒工作。


　　第四条　强制戒毒所应当遵循依法管理、严格管理、科学管理、文明管理的原则，保障被强制戒毒人员的合法权益。
　　强制戒毒所实行所长负责制。


　　第五条　新建、扩建、改建强制戒毒场所，应当规划合理，确保安全，利于管理，方便治疗与生活，具备生产劳动条件。


　　第六条　强制戒毒所内应当开辟学习、文化活动和生产劳动场所，组织被强制戒毒人员参加适当的生产劳动，促使其早日康复。
　　强制戒毒所对被强制戒毒人员实行男、女分舍管理，根据实际需要配备女管理工作人员。


　　第七条　经批准实行强制戒毒的人员，由所在单位或者家属将其送到指定的强制戒毒所，输有关入所手续。拒不入所戒毒的，由公安机关强制送所戒毒，被强制戒毒人员所在单位和家属应当予以协助。
　　强制戒毒所凭《强制戒毒执行通知书》接收被强制戒毒人员。


　　第八条　强制戒毒期限为三个月以上、一年以下，自入所之日起计算。


　　第九条　被强制戒毒人员及其家属或者单位，应当按规定交纳生活费和治疗费。确有困难的，由本人或者家属申请，经居住地公安派出所审核后，报县（市）公安机关批准，可以酌情减免。


　　第十条　强制戒毒所应当对入所被强制戒毒人员进行体检。
　　有下列情形之一的，不予接收：
　　（一）患有急性传染病或者精神病等严重疾病的；
　　（二）已怀孕或者正在哺乳本人所生一周岁以内婴儿的；
　　（三）其他不适宜强制戒毒的。
　　上述人员，由县（市）公安机关通知其单位和家属落实监护措施，限期戒除毒瘾。


　　第十一条　强制戒毒所应当对入所被强制戒毒人员所携带的物品进行检查。除允许留用的生活、学习必需品外，其余物品由强制戒毒所开具《暂存物品收据》后，统一保管，出所时发还。对入所检查时发现的毒品和其他应予没收的违禁物品，工作人员应当逐件登记，开具《没收收据》后统一交县（市）公安机关处理。


　　第十二条　强制戒毒所应当向入所被强制戒毒人员明确宣布其应当遵守的纪律和注意事项，进行法制教育。


　　第十三条　强制戒毒所依法保护被强制戒毒人员的通信自由和通信秘密。
　　严禁被强制戒毒人员、探访人员以任何方式将毒品带入强制戒毒所。违者，依法没收毒品并予以处罚。


　　第十四条　被强制戒毒人员在入所后的十五日以内，不得接受探访。
　　被强制戒毒人员入所满十五日以后，其家属和单位的有关人员需到强制戒毒所探访的，应当持有效证件或者单位证明，经强制戒毒所所长批准，方可在指定地点和规定时间内进行探访。
　　所外人员带给和寄给被强制戒毒人员的物品，一律交由工作人员检查，符合规定的，登记后转交被强制戒毒人员。


　　第十五条　被强制戒毒人员在强制戒毒期间，因妻子生育、家属病危、死亡等特殊情况确需离所有，应当由本人或者其家属提出申请，由担保人填写担保书并交纳保证金，经强制戒毒所所长批准方可离所。离所后必须在规定的期限内返回，规定期限一般不超过七日。按期返回的，发还保证金；逾期不归的，经强制戒毒所报经主管公安机关批准，没收保证金，上交同级财政，并按违反所规处理。
　　保证金的收取办法由省公安厅会同财政、物价部门规定。


　　第十六条　在强制戒毒期间，被强制戒毒人员必须交出各种违禁品，遵守各项规章制度，服从管理，接受治疗，参加学习和生产劳动，彻底戒除毒瘾。
　　强制戒毒所组织被强制戒毒人员参加生产劳动的，应当发给适当报酬。劳动报酬也可以用于改善强制戒毒所生活或者折抵生活费、治疗费。


　　第十七条　被强制戒毒人员在强制戒毒期间主动坦白交待自己的违法犯罪行为的，依法从轻、减轻或者免予处罚；检举、揭发他人的违法犯罪行为的，予以奖励。


　　第十八条　被强制戒毒人员违反强制戒毒所所规所纪的，分别予以批准、教育、训诫、责令检查，情节较重的，经强制戒毒所所长批准，予以隔离或者采取其他必要的强制措施；构成犯罪的，依法追究刑事责任。


　　第十九条　强制戒毒所应当定期向主管公安机关报告工作，并接受有关国家机关的监督检查。
　　强制戒毒所的经费应当单独立帐，专人管理，接受审计监督。


　　第二十条　强制戒毒所工作人员必须依法办事，严禁徇私枉法，索贿受贿；严禁打骂、体罚、虐待和侮辱被强制戒毒人员。违者，依法处理。
　　被强制戒毒人员的合法权益受到侵犯的，可以向主管公安机关、人民检察院以及有关国家机关检举、控告。


　　第二十一条　强制戒毒所应当依照本办法制定所规所纪，建立学习、档案资料等有关管理制度。
　　强制戒毒所工作人员实行二十四小时值班制。值班人员必须坚守岗位，不得擅离职守，发现问题应当及时报告，妥善处理。


　　第二十二条　未经强制戒毒所所长同意，任何单位和个人不得私自将被强制戒毒人员带出强制戒毒所，不得提询被强制戒毒人员。


　　第二十三条　未经批准，任何单位和个人不得参观、采访强制戒毒所。
　　经批准参观、采访的人员应当由强制戒毒所工作人员带领。


　　第二十四条　强制戒毒所应当采取有效措施，防止被强制戒毒人员逃跑、行凶、斗殴及共他妨害戒毒所管理秩序的行为发生。
　　被强制戒毒人员自伤、自残或者自杀未死亡的，后果自负，费用自理。但强制戒毒所应当及时予以救治。


　　第二十五条　被强制戒毒人员在强制戒毒期间死亡的，由县（市）以上公安机关和同级人民检察院组织法医或者医生作出死亡鉴定，报上一级公安机关及其同级人民检察院备案，并通知被强制戒毒人员单位或者家属处理善后事宜。通知送达后三日内，没有正当理由不前来处理善后事宜的，由强制戒毒所负责将其尸体拍照后火化，骨灰保存一年后予以处理。


　　第二十六条　强制戒毒所应当建立严格的戒毒药品管理制度。
　　戒毒药品应当由专人保管。
　　使用戒毒药品时，应当由医生开具处方，并督促被强制戒毒人员当场服药。


　　第二十七条　被强制戒毒人员戒毒期满后，经鉴定已戒除毒瘾的，由强制戒毒所所长批准后输有关出所手续，发给《解除强制戒毒证明书》，并开具出所通知书，通知其家属或者单位领回。
　　被强制戒毒人员离所前必须写出不再复吸的保证书。
　　经鉴定未能戒除毒瘾的，强制戒毒所可以报请主管公安机关批准，办理重新入所强制戒毒手续。


　　第二十八条　经强制戒除毒瘾后，又吸食、注射毒品的，依法实行劳动教养，并在劳动教养中强制戒除。


　　第二十九条　被强制戒毒人员因其他违法犯罪行为而被刑事拘留、逮捕、劳动教养、少年收容教养的，强制戒毒所应当根据已经生效的法律文书，终止其在强制戒毒所内戒毒，办理移送手续。


　　第三十条　经批准设立的临时性强制戒毒所，参照本办法进行管理。


　　第三十一条　本办法由云南省公安厅负责解释。


　　第三十二条　本办法自发布之日起施行。