关于证券投资基金执行《企业会计准则》估值业务及份额净值计价有关事项的通知
中国证券监督管理委员会
关于证券投资基金执行《企业会计准则》估值业务及份额净值计价有关事项的通知
（2007年6月8日 证监会计字〔2007〕21号）
2006年11月26日，我会下发了《关于基金管理公司及证券投资基金执行〈企业会计准则〉的通知》（证监会计字〔2006〕23号），规定证券投资基金（以下简称基金）自2007年7月1日起执行《企业会计准则》（以下简称新会计准则）。为规范基金各类投资品种的估值业务，确保基金执行新会计准则后及时、准确地进行份额净值计价，更好地保护基金份额持有人的合法权益，现就基金执行新会计准则后估值业务和份额净值计价的有关事项通知如下：
一、估值业务基本要求
（一）基金估值的目的是为了准确、真实地反映基金相关金融资产和金融负债的公允价值。开放式基金份额申购、赎回价格应按基金估值后确定的基金份额净值计算。
（二）为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序；建立健全估值决策体系；使用合理、可靠的估值业务系统；加强对业务人员的培训，确保估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序；不断完善相关风险监测、控制和报告机制；根据基金投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性。
（三）托管银行在复核、审查基金资产净值、基金份额申购、赎回价格之前，应认真审阅基金管理公司采用的估值原则和程序。当对估值原则或程序有异议时，托管银行有义务要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。
（四）基金管理公司在对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种进行估值时，应综合各估值影响因素，充分理解相关估值模型及假设，经与托管银行协商，谨慎确定公允价值，并按相关法规的规定，在定期报告中充分披露确定公允价值的方法、相关估值假设等信息。
（五）为提高估值的合理性和可靠性，行业需成立基金估值工作小组。工作小组应定期评估行业的估值原则和程序。在充分征求行业意见，履行向我会报备程序后，工作小组可对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出估值意见。工作小组的组成及运作由中国证券业协会负责协调。
基金管理公司和托管银行在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考工作小组的意见，但不能免除相关责任。
（六）货币市场基金应按本通知的有关估值原则确定投资品种的影子价格。
二、估值的基本原则
（一）对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值。
（二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技术的有效性。
（三）有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。
三、具体投资品种的估值
（一）交易所上市、交易品种的估值。交易所上市股票和权证以收盘价估值，上市债券以收盘净价估值，期货合约以结算价格估值。交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量。
（二）交易所发行未上市品种的估值。首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值；首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按本文附件确定公允价值。
（三）交易所停止交易等非流通品种的估值。因持有股票而享有的配股权，以及停止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
（四）全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。
四、计价错误的处理及责任承担
（一）基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大。当错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应及时报告我会。
（二）基金管理公司和托管银行在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任；因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任。
特此通知。
附件：非公开发行有明确锁定期股票的公允价值①的确定方法
如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。
如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：
FV=C+（P-C）×（D1-Dr）／D1
其中：
FV为估值日该非公开发行有明确锁定期的股票的价值；
C为该非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本（因权益业务导致市场价格除权时，应于除权日对其初始取得成本作相应调整）；
P为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；
Dl为该非公开发行有明确锁定期的股票锁定期所含的交易所的交易天数；
Dr为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易所的交易天数（不含估值日当天）.
①对2006年11月20日前已投资的非公开发行股票，按《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》（基金部通知〔2006〕37号）规定进行估值。
国家商检局关于进一步做好出口粮谷饲料检验工作的通知
国家商检局
国家商检局关于进一步做好出口粮谷饲料检验工作的通知
（国检检〔１９９１〕２５９号 一九九一年九月二十八日）
各直属商检局：
国家商检局关于六月四日至八日在安徽合肥召开了全国出口粮谷饲料检验工作会议，会议就出口粮谷饲料检验工作所存在的问题进行了认真研究，并审议通过了《出口粮谷、豆类、油籽油料植物饲料的检验和监督管理规定》（以下简称规定）。现将会议提出的进一步做好出口粮谷饲料检验工作的有关要求通知如下：
一、认真执行《规定》，并将在执行中发现的问题及时报国家局。
二、针对出口粮谷饲料检验工作点多、分散、流动性大，检验过程单人完成工作的特点，各局要将管理的重点放在完善落实质量保证体系和采取措施提高检验工作质量上，进一步强化检验过程中的自我约束机制并使其规范化和制度化，防止检验工作中的随意性。
三、实行产地检验，口岸查验，对产地检验不合格的出口粮谷饲料，若未经重新加工，任何检验机构不得再接受报验或检验。
四、进一步强化监督管理措施，严格批次管理，确保货证相符，对部分重点出口粮谷饲料应该加强装运前的监督管理，条件允许，对在库的不合格货物实行挂牌标记管理，有效制止错误运、换货做假现象。
附件：《出口粮谷、豆类、油籽油料、植物饲料的检验和监督管理规定》
出口粮谷、豆类、油籽油料植物饲料的
检验和监督管理规定（试行）
第一章 总则
第一条 为加强对出口粮谷、豆类、油籽和植物饲料（以下统称为出口粮谷饲料）的检验监督管理工作，确保出口质量，维护国家信誉和利益，根据《中华人民共和国进出口商品检验法》（以下简称《商检法》）及其他有关规定，结合出口粮谷饲料的具体情况，特制定本规定。
第二条 凡《种类表》内的各类出口粮谷饲料及合同规定由商检出证的都必须经过商检检验。《种类表》外的出口粮谷饲料，各地商检机构应积极创造条件，加强监督扩大抽查。
第二章 检验管理
第三条 对出口粮谷饲料实施商检检验的依据依次为：
一、法律、行政法规规定有强制性标准或其他必须执行的检验标准。
二、对外合同、信用证所约定的检验标准及成交标样。
三、国家商检部门指定的有关标准。
第四条 出口粮谷饲料的有关检验标准一经确定，必须严格按照该标准及其所属的检验操作规定和取样要求进行检验，若遇特殊情况需做某些调整的，须由局内检验部门负责人在不影响检验质量的前提下提出具体意见，逐步请示，经局领导或其上级单位同意方可予以调整。
第五条 对确属影响出口粮谷饲料品质的某些合同外项目，可参照相应的有关标准进行检验，不合格的，不准出口。
第六条 产地商检局对所辖地区的出口粮谷饲料实施产地检验；口岸局则对产地商检合格有效期内的出口粮谷饲料进行出口前查验。对《种类表》内的出口粮谷饲料必须批批检验和查验。
第七条 受理检验必须认真审查所提供的厂检结果、外贸验收单等必要单证，审查其所填检验结果、验收结果等主要品质内容是否准确无误和齐全，若发现明显的差错，应及时提出，予以解决。
第八条 出口粮谷饲料的检验内容应包括质量、数量、重量、包装、唛头以及卫生安全要求等。
第九条 经检验，对一般质量差异、包装不良，标记不清、批次混乱等的不合格出口粮谷饲料，可准予经返工整理后重验一次，重验时应适当扩大抽样比例，重验不合格的，通知局内检务部门，建议不在受理其原合同下的报验。
第十条 凡经检验确属掺杂使假或腐败变质等的伪劣出口粮谷饲料，应依据（８９）外经贸进出出字第１０１２号《关于严禁出口伪劣商品的通知》，坚决不予放行，并可知会各有关部门，在必要时予以封存查处。
第十一条 口岸查验时，口岸局应按口岸查验的有关规定，除遵循本办法第七条外，适当倒包抽查，仔细核对产地出口商品检验换证凭证，查核唛头、批次代号是否准确清晰、货证是否相符。发现问题应及时与其产地局联系，协调处理，必要时亦可重新抽样检验。
第十二条 出口粮谷饲料的检验合格有效期一般为二个月。若因地区、季节及货物的变化而造成的特殊情况，可酌情予以从严掌握。
第十三条 对出口粮谷饲料的检验和查验结果，尤其是易于掺杂使假的出口粮谷饲料，必须建立严格的审查复核制度。未经局内检验部门负责人或审核主管签核的检验结查和查验结果，不得作为签发放行的凭据。
第十四条 所有检验和查验原始记录必须准确详尽，并认真将其与其他各类必要单证分门别类加以归档管理，采为保存。按月小结，年终汇总。每半年报送检验情况，每年进行年终统计与质量分析，按时报国家商检局。
第十五条 对局内检验人员必须加强考核，建立相应的培训考核制度，未经培训考核的人员不得上岗进行检验。
第十六条 样品的保管存查按国家局１９８８年检务字第４６０号文《进出口商品检验样品管理办法》及有关规定办理。
第三章 监督管理
第十七条 出口粮谷饲料的仓库（站）和《种类表》内的出口粮谷饲料的加工生产企业必须接受商检机构的监督。
第十八条 各商检局可以派出检验人员，监督外贸仓库（站）和加工企业的质量管理及检验制度的执行情况，督导其建立及健全保证储存和加工质量的必要条件，检查企业的质量检验工作，并随时对出厂前的产品予以抽查检验。
第十九条 向出口粮谷饲料的有关部门发送有关出口粮谷饲料的质量变化、检验标准及其规定的宣传材料，积极创造条件会同有关部门举办出口粮谷饲料检验培训班。
第二十条 对所辖地区的出口粮谷饲料加工企业的检验人员按国家商检局发布的《出口商品生产、供货单位检验员认可、管理办法》实行考核，合格认可后，登记备案，方准予其从事本企业的出口粮谷饲料检验工作。
第二十一条 根据国家局的有关规定，可对出口粮谷饲料的有关供货、加工和存储部门实行卫生登记制度。
第二十二条 可对其他的粮谷饲料专业检验机构实行考核制度，认可后方准予其在授权范围内承担出口粮谷饲料的代理检验工作。
第二十三条 在监督管理的范围内，各局可以根据各自的实际情况，会同有关部门制定保证检验工作顺利进行的具体做法。
第四章 附则
第二十四条 关于涉及出口粮谷饲料质量及检验监督管理各方的质量责任及处罚均按《商检法》及其有关规定办理。
第二十五条 各地商检局可以依据本办法，结合本局实际情况制定具体实施做法。
第二十六条 本办法由国家商检局负责解释。